重新站到光里！剑桥科技大涨

2026-09-17 · 惠红网

① 电子 信息制造业发展“十五五”规划具体涉及哪些方面②机构为何大幅上修2027–2028年高速光模块需求 受益于市场多重利好，港股光 通信 股多数走强。截至发稿， 剑桥科技 、 海光芯正 涨超10%， 长飞光纤光缆 、 中际旭创 、 汇聚科技 涨超5%。 消息面上，底层政策导向确立、行业重磅峰会临近，叠加海外顶级投行对高速光模块及CPO需求的显著上调，共同

① 电子 信息制造业发展“十五五”规划具体涉及哪些方面②机构为何大幅上修2027–2028年高速光模块需求

受益于市场多重利好，港股光 通信 股多数走强。截至发稿， 剑桥科技 、 海光芯正 涨超10%， 长飞光纤光缆 、 中际旭创 、 汇聚科技 涨超5%。

消息面上，底层政策导向确立、行业重磅峰会临近，叠加海外顶级投行对高速光模块及CPO需求的显著上调，共同催化板块估值修复与关注度提升。

“十五五”规划指引 电子 信息规上营收冲刺30万亿元

9月15日，工业和信息化部、国家发展改革委联合印发《 电子 信息制造业发展“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，我国电子信息制造业在全球产业格局中的地位将进一步巩固，规模以上企业营业收入预计突破30万亿元。

文件明确强调，将在集成电路、先进计算、基础电子等核心技术与产品赛道锻造“长板”，培育一批具备全球竞争力的世界一流企业，为算力基础设施建设提供长期、明确的政策支撑。

而作为先进计算与算力集群的“信息大动脉”，以高速光模块、光芯片为代表的光 通信 关键器件，正是保障算力高效互联互通的核心支撑，有望深度受益于万亿级产业底座的扩容与国产升级机遇。

产业规模迈过1.2万亿关口行业大会开幕在即

国内 人工智能 基础设施与应用落地正进入全面加速阶段。中国信通院数据显示，2025年我国 人工智能 产业规模已突破1.2万亿元，同比增长40%；截至2026年6月，国内相关企业数量突破6600家，占全球总量的15%，已构建起涵盖基础底座、模型框架至行业落地的完整生态闭环。

再者2026 人工智能 产业大会于10月14日至16日在济南举办。大会设置AI服务器与大模型、 云计算 与 大数据 、具身智能与 机器人 、产业互联网、OPC和初创公司等前沿主题， 英伟达 、华为、中兴、 百度 、海尔、宇树科技等50余家国内外行业领军企业将集中参展。

随着AI大模型向万亿参数演进与算力集群密度激增，“算力扩容、光互联先行”特征凸显，光 通信 网络已成为消除GPU互联通信瓶颈的关键部件。

高速光模块迎上修 CPO商用化进入兑现期

高盛 发布的最 新产业 研报全面上调了对超高速光模块的采购预测，将2027年和2028年800G及以上光模块的需求量分别上修39%与36%，预计出货总量分别达到1.44亿只与1.71亿只。

在价格中枢判断上， 高盛 认为高阶硬件将展现极强的抗跌韧性：1.6T光模块价格有望持续稳在700美元以上，而800G产品在2027年的降价幅度预计仅为个位数。

在下一代光电共封装CPO技术的商用化落地上， 高盛 明确指出测试与耦合设备厂商是全产业链中最早兑现收入的环节。以关键设备供应商 罗博特科 为例，其第二季度收入环比大幅增长172%，超出高盛此前预期达141%，有力验证了设备端景气度的提前兑现。

面向未来出货节奏，报告预计全球CPO交换机出货量将从2026年的1万台跃升至2028年的13.1万台，呈现跨越式增长。伴随量产前期的产能建设提速，测试与耦合环节的设备订单能见度已明确延伸至2028年。